中关村创信用贷款无违约之奇迹

　　这是个谜，也是个奇迹，更是关心信用贷款前景的人最想求解的：没有任何担保和抵质押，又都是些难以评判风险的中小型科技企业，为何信用贷款能在中关村[9.05 0.11% 股吧]示范区做到迄今无一违约？

　　信用体系建设：无违约“基石”

　　数据显示，自2007年9月1日中关村示范区实施信用贷款试点以来，截至2010年12月底，各试点银行共为156家中关村科技企业提供了229笔信用贷款，授信额度47亿元，实际发放27亿元，已按期还款12.2亿元，无一违约。

　　中关村能试点信用贷款，源于央行营管部、银监会北京监管局与中关村管委会联合开展的一项试点。试点的目的，是为了缓解中小科技型企业贷款难，推动金融服务创新。

　　“能获得信用贷款的企业，都是信用良好的企业。”中关村国家自主创新示范区管委会科技金融处负责人告诉记者，在中关村，这些试点企业包括：中关村百家创新型企业；“瞪羚计划”重点培育企业；年收入在2亿元(含)以下，且最近一个年度的信用等级在BB级别以上(含BB-)的中关村高新技术企业；获得创业投资机构投资并推荐，且最近一个年度的信用等级在BB级别以上(含BB-)中关村高新技术企业等等，同时这些企业必须是北京中关村企业信用促进会会员。

　　细心的人都会发现，入围的企业中，“信用等级”是一个被反复提及的关键词。难道“信用等级”就是中关村科技园信用贷款试点取得成功的关键？

　　“确实如此。”园区管委会科技金融处有关人士介绍说，为缓解园区中小型科技企业融资难问题，中关村管委会从2000年开始建设园区企业信用体系，经过十年努力，园区整体信用环境得到了优化，并摸索出了一条“以信用促融资，以融资促发展”的政策路径，为园区企业的融资发展奠定了扎实基础。正是在园区企业信用体系建设的基础上，涌现出了一大批信用能力不断增强的园区企业，为园区信用贷款试点的顺利开展创造了市场条件。园区企业信用贷款无一违约，与中关村园区企业信用体系建设密不可分，没有良好和有效的信用约束与激励，信用贷款试点不可能取得这样好的成效。

　　园区负责企业信用体系建设工作的相关人士介绍说，园区企业信用体系建设的突出特点在于，通过政策引导，市场化运作，形成有效的信用激励与约束机制，鼓励园区企业自愿采购信用服务产品，使园区企业逐步认识“信用”的价值。此举增强了园区企业信用透明度，为商业银行开展信用贷款提供了优质的客户资源，也激发了商业银行授信营销的积极性。

　　信用评级报告：无违约“关键”

　　在“中关村模式”的信用贷款流程中，第一步也是最关键的一步是，信用评级机构进行信用评级。“我们让信用评级机构对参与试点的中小科技型企业进行信用评级，并向试点银行出具信用评级报告，为试点银行的内部评级及利率浮动决策提供参考。”

　　问题是，企业有什么积极性参与评级呢？“这个不难。”管委会的同志表示，园区对参与信用评级的企业，都给予信用评级费用补贴；同时，还为获得信用贷款并按期还本付息的试点企业提供贷款贴息。这些政策不仅对有贷款需求的企业有着显著促进作用，而且，越来越多的没有贷款需求的园区企业也自愿进行信用评级，以使自身“信用”财富积累常态化。

　　有了政策扶持和激励，企业参与的热情高涨。那么，什么样的评级机构才有资格给企业进行信用评级呢？

　　“在信用贷款试点初始，中关村示范区选择了君维诚、大公国际、北京资信和联合资信等几家在信用评级领域颇有影响的评级机构，作为合作伙伴，让他们对园区内的中小科技型企业进行信用评级，并出具信用评级报告。”管委会的同志说，目前，这几家评级机构的评级结果都得到商业银行较高的认可度。

　　问题是，银行凭什么相信并采纳这些评级机构的评级报告呢？君维诚总经理沈军告诉记者，在为中小企业评级中，评级机构非常注重与商业银行的沟通与交流，在学习商业银行内部评级经验的同时，向商业银行介绍自身的评级方法和理念。“这种沟通与交流不是停留在商业银行的管理层，而是深入到商业银行的一线业务人员中。”沈军说，“通过这种交流，一些商业银行对外部评级机构的评级方法和评级理念，以及评级结果有了了解，一些风险观点在实际的授信业务中得到了较好的校验，从而加深了商业银行对职业能力较强的评级机构信任，使银企间的业务协作效率大大提高。”

　　无违约，带来信用贷款大发展

　　评级结果可信了，试点银行对于符合试点条件、信用良好的企业发放一定额度的信用贷款也就放心了。在信用贷款试点推进过程中，由于充分发挥了试点银行风险防控能力和信用评级机构对贷款企业风险揭示的参考作用，再加上通过公共政策集成扶持，中关村的信用贷款试点工作推进得稳步、扎实、健康。

　　据中关村企业信用促进会秘书长刘英介绍，截至2010年12月，中关村信用促进会会员企业已达3200家，为信用贷款试点政策的推出和实施打下了坚实基础。由于信用贷款企业无一违约，各方参与的热情也空前提高，2010年以来，中关村信用贷款发放量迅速增加；各银行参与信用贷款的积极性不断提高；而单个企业获得信用贷款的额度更是大幅增加，且利率上浮水平也不断下降，一批具有持续增长潜力的新兴领域的创新型企业得到各家银行的竞相支持。

　　“信用贷款试点工作的推出，为研究探索如何有效破解中小企业融资难，特别是科技型中小企业融资难提供了一个全新的思路。对于科技型中小企业如何规范自身的信用行为、商业银行如何切入科技型中小企业金融服务工作、政府部门如何做好中小企业融资服务的政策导向工作、信用中介机构如何提升信用评估的客观性和准确性等，具有极为深远的意义。”央行营管部有关人士如是评价中关村的信用贷款试点成果。