中 关 村：国都证券股份有限公司关于公司有限售条件的流通股上市流通申请的核查意见书

 国都证券股份有限公司关于北京中关村科技发展(控股)股份有限公司
                  有限售条件的流通股上市流通申请的核查意见书


       2007年1月9日，北京中关村科技发展(控股)股份有限公司（以下简称“中关村”或
“上市公司”、“公司”）完成股权分置改革方案的实施；根据《上市公司股权分置改革
管理办法》的有关规定和《北京中关村科技发展(控股)股份有限公司股权分置改革
说明书（修订）》以及深圳证券交易所的相关规定，国都证券股份有限公司（以下简
称“国都证券”或“本保荐机构”）现就北京实创高科技发展有限责任公司（以下简称“实
创高科”）持有的中关村4,000,408股、北大方正集团有限公司（以下简称“北大方正”）
持有的中关村2,400,244股、国美控股集团有限公司（原名为北京鹏泰投资有限公司，
于2011年9月更名；以下简称“国美控股”）持有的中关村1,599,348股限售流通股股票的
上市流通问题，出具下列核查意见：

一、股权分置改革方案概述

       1、股权分置改革方案概述

       中关村非流通股股东以支付股份的形式，向方案实施股权变更登记日登记在册
的全体流通股股东实施对价安排，流通股股东持有的每10股流通股获得1.6股的股
份，支付对价总额为59,975,510股。其中：提出股权分置改革动议的非流通股股东北
京鹏泰投资有限公司、广东粤文音像实业有限公司和海源控股有限公司合计支付对
价56,177,061股；北京鹏泰投资有限公司为未参与提出动议的六家非流通股股东垫付
其持有的非流通股份取得上市流通权所需执行的对价安排，合计支付对价3,798,449
股。

       2、股权分置改革方案实施日期

       2007年1月6日，公司刊登股权分置改革方案实施公告，确定实施股权分置改革
方案的股权登记日为2007年1月8日，2007年1月9日公司股票复牌恢复交易，股票简称
由“S中关村”变更为“中关村”，股票代码“000931”保持不变。

二、本次可上市流通限售股份持有人在股改中所做各项承诺及履行情况
序    限售股份持有人                                                            承诺及追加承诺的
                                          承诺及追加承诺内容
号          名称                                                                    履行情况
      北京实创高科技发                                                          无违反法律、法规的
1                      未参与股改动议。
      展有限责任公司                                                            情形发生。
      北大方正集团有限                                                          无违反法律、法规的
2                      未参与股改动议。
            公司                                                                情形发生。
                       1、所持有的非流通股股份自改革方案实施之日起，在二
                       十四个月内不通过深圳证券交易所上市交易或者转让；
                       在上述二十四个月禁售期期满后，通过深圳证券交易所
                       挂牌交易出售股份的数量占公司股份总数的比例在十二
                       个月内不超过百分之十。
                       2、特别承诺
                       （1）如果 2006 年度中关村不能实现扭亏为盈，全体非流
                       通股股东将按每 10 股流通股获送 0.3 股的比例追加送股
                       一次，追送股份的总数按本次相关股东会议股权登记日
                       中关村流通股股本计算为 11,245,408 股。一旦触发上述追
                                                                                1、公司 2006 年度实
                       送股份条件，在中关村 2006 年度报告披露之日起 10 日内
                                                                                现盈利，2007 年度实
                       公司董事会将实施追送对价安排。追送股份对象为追加
                                                                                现每股收益 0.1 元以
                       送股执行对价股权登记日在册的无限售条件流通股股
                                                                                上；
                       东，追加送股执行对价股权登记日的日期将由公司董事
                                                                                2、会计师对公司 2006
                       会确定并公告（最晚不晚于 2006 年度报告披露之日起 5
      国美控股集团有                                                            年度、2007 年度报告
3                      日内公告）。如果公司未能在法定披露时间内披露 2006
          限公司                                                                均出具标准无保留
                       年报，或者 2006 年度报告未被注册会计师出具标准无保
                                                                                审计意见。
                       留审计意见，均视同触发追送股份条件。
                                                                                因此，未触发特别承
                       （2）如果 2007 年度中关村全年实现净利润低于 6,748.4694
                                                                                诺追送股份条件。
                       万元，即每股收益低于 0.10 元（按现总股本 67,484.694 万
                       股计算），全体非流通股股东将按每 10 股流通股获送 0.3
                                                                                承诺已履行完毕。
                       股的比例追加送股一次，追送股份的总数按本次相关股
                       东会议股权登记日中关村流通股股本计算为 11,245,408
                       股。一旦触发上述追送条件，在中关村 2007 年度报告披
                       露之日起 10 日内公司董事会将实施追送对价安排。追送
                       股份对象为追加送股执行对价股权登记日在册的无限售
                       条件流通股股东，追加送股执行对价股权登记日的日期
                       将由公司董事会确定并公告（最晚不晚于 2007 年度报告
                       披露之日起 5 日内公告）。如果公司未能在法定披露时间
                       内披露 2007 年报，或者 2007 年度报告未被注册会计师出
                       具标准无保留审计意见，均视同触发追送股份条件。

    注：实创高科、北大方正在上市公司股权分置改革方案中未参与动议，其应支付的股权分置改革对
    价由国美控股垫付，根据《上市公司股权分置改革管理办法》、《深交所股权分置改革工作备忘录第
    16号——解除限售》等的相关规定，实创高科、北大方正已分别与国美控股签署《股权分置改革垫付
    对价偿还协议》并偿还了相应的股份。其中，实创高科偿还999,592股，北大方正偿还599,756股，合
    计偿还1,599,348股。


    三、上市公司自股改实施后至今股本结构变化和股东持股变化情况
    1、股改实施后至今股本结构变化情况

    上市公司在股权分置改革实施后至今，未因分配、公积金转增导致公司股份总
数发生变化，亦未因新股（配股、增发、非公开发行）、可转债转股、回购股份等
导致公司股份总数发生变化。

    上市公司在股权分置改革实施后至今，因部分限售流通股已解除限售、高管增
持股份锁定，公司股本结构变动如下：

                          变动前股份               变动股份数              变动后股份
       股份类型
                              (股)          增加(股)       减少(股)            (股)
 一、有限售条件流通股         240,024,490     1,660,173    226,823,838         14,860,825
1、国有法人持股                17,800,000             --      4,599,348        13,200,652
2、境内一般法人持股           195,227,858     1,599,348    195,227,858          1,599,348
3、境外法人持股                26,996,632             --     26,996,632                  0
4、高管锁定股                                    60,825                             60,825
 二、无限售条件流通股        434,822,450    225,224,490          60,825      659,986,115
     三、股份总数            674,846,940              --              --     674,846,940

    2、股改实施后至今原非流通股股东持有有限售条件流通股变化情况

    ⑴广东粤文音像实业有限公司所持上市公司40,494,948股限售流通股于2009年2
月2日获准上市流通。

    ⑵联想控股有限公司所持上市公司3,000,000股限售流通股于2009年4月21日获准
上市流通。

    ⑶民生证券有限责任公司所持上市公司1,200,000股限售流通股于2009年8月27日
获准上市流通。

    ⑷海源控股有限公司所持上市公司26,996,632股限售流通股于2009年11月17日获
准上市流通。

    ⑸国美控股集团有限公司所持上市公司153,532,910股限售流通股于2015年3月30
日获准上市流通。

    ⑹北京实创高科技发展有限责任公司因向国美控股偿还股权分置改革垫付对价
999,592股，现持股数量变为4,000,408股。
        ⑺北大方正集团有限公司因向国美控股偿还股权分置改革垫付对价599,756股，
    现持股数量变为2,400,244股。

    四、本次申请解除限售股股份的股东是否存在损害上市公司利益的情况

        截止本核查意见签署日，本次申请解除限售股股份的股东不存在违规占用上市
    公司资金的情况，亦不存在上市公司为本次申请解除限售股股份的股东提供违规担
    保的情况。

    五、本次限售股份可上市流通安排

        1、本次限售股份可上市流通日期：2015年12月14日；

        2、本次限售股份实际可上市流通数量为8,000,000股，占公司限售股份总数的
    53.833%，占公司无限售股份总数的1.212%，占公司总股本的1.185%；

        3、本次限售股份可上市流通情况如下：

                                                本次可上市流本次可上市流 本次可上市流
                                                                                      冻结的
序 限售股份持有人 持有限售股份数 本次可上市流通 通股数占限售通股数占无限 通股数占公司
                                                                                      股份数
号     名称             (股)         股数(股)   股份总数的比售股份总数的 总股本的比例
                                                                                      量(股)
                                                    例(%)     比例(%)        (%)
   北京实创高科技
1 发展有限责任公      4,000,408      4,000,408      26.919%       0.606%       0.593%     0
   司
     北大方正集团
2                     2,400,244      2,400,244      16.151%      0.364%      0.356%      0
     有限公司

     国美控股集团
3                     1,599,348      1,599,348      10.762%      0.242%      0.237%      0
     有限公司

        合 计         8,000,000      8,000,000      53.833%      1.212%      1.185%      0


       4、本次有限售条件的流通股上市情况与股改说明书所载情况的差异情况

       实创高科、北大方正在上市公司股权分置改革方案中未参与动议、未出具承诺
    函，其应支付的股权分置改革对价由国美控股垫付。根据实创高科、北大方正分别
    与国美控股签署《股权分置改革垫付对价偿还协议》，实创高科向国美控股偿还股
    份999,592股，北大方正向国美控股偿还股份599,756股；偿还后，现实创高科的持股
    数量为4,000,408股，北大方正的持股数量为2,400,244股，国美控股增加股份1,599,348
股。

    5、此前有限售条件的流通股上市情况

                                                                                   占公司总股本的
  序号      上市流通日期                   股东名称           上市流通股数(股)
                                                                                       比例(%)

   1            2009-2-2    广东粤文音像实业有限公司                40,494,948               6.00%


   2           2009-4-21    联想控股有限公司                         3,000,000               0.44%

   3           2009-8-27    民生证券有限责任公司                     1,200,000               0.18%

   4           2009-11-17   海源控股有限公司                        26,996,632               4.00%

   5           2015-3-30    国美控股集团有限公司                   153,532,910               22.75%


六、股本结构变化

       本次解除限售前后股本结构变化如下：

         股份类型           本次限售股份上市流通前                        本次限售股份上市流通后
                                                           本次变动数
                                                               (股)
                             股数(股)          比例(%)                      股数(股)            比例(%)

一、有限售条件的流通股

1、国有法人持股               13,200,652          1.956%     -6,400,652          6,800,000        1.008%

2、境内一般法人持股            1,599,348          0.237%     -1,599,348                 0                 0

3、高管锁定股                     60,825          0.009%                           60,825         0.009%

有限售条件的流通股合计        14,860,825          2.202%     -8,000,000          6,860,825        1.017%

二、无限售条件的流通股

1、人民币普通股              659,986,115         97.798%      8,000,000     667,986,115          98.983%

无限售条件的流通股合计       659,986,115         97.798%      8,000,000     667,986,115          98.983%

三、股份总数                 674,846,940         100.00%                    674,846,940          100.00%


七、对有关文件的核查情况

       保荐机构核查了以下文件：
    1、北京中关村科技发展(控股)股份有限公司股权分置改革说明书；

    2、股权分置改革方案实施公告；

    3、中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司登记存管部提供的中关村上市公
司股本结构表、限售股份明细数据表；

    4、中关村2006年度审计报告、2007年度审计报告；

    5、中关村2015年年度报告、2015年半年度报告；

    6、中关村限售股份解除限售提示性公告；

    7、股权分置改革垫付对价偿还协议；

    8、国美控股同意实创高科、北大方正所持中关村限售流通股解除限售的函；

    9、其他相关文件。

八、结论性意见

    截至本核查意见签署日，本次限售股份上市流通符合相关法律、法规、规章和
深圳证券交易所规则；限售股份持有人严格遵守了其在股权分置改革时做出的各项
承诺、遵守了相关的法律和法规；本次限售股份上市流通不存在实质性障碍；本保
荐机构和保荐代表人同意本次限售股份上市流通。



保荐代表人：薛虎




                                                    国都证券股份有限公司


                                                        二O一五年十二月